Анализ финансово-хозяйственной деятельности Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

В системе управления анализ финансово - хозяйственной деятельности занимает важное место, являясь тем критерием, на основании которого принимаются управленческие решения.

Финансовый анализ основных показателей деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн» будет включать следующие элементы:

анализ ликвидности,

анализ платежеспособности,

анализ рентабельности,

анализ деловой активности,

анализ финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности.

Ликвидность

предприятия - это «способность быстро погашать свою задолженность». Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент быстрой ликвидности,

коэффициент текущей ликвидности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:

А1.

Наиболее ликвидные активы - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1=ДС+КФВ (1)

где: ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

А1 (за 2008 год) = 175+192 = 367 тыс. руб.

А1 (за 2009 год) = 3 135+1 074 = 4 209 тыс. руб.

А1 (за 2010 год) = 997+4 944 = 5 941 тыс. руб.

А2

. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А2=ДЗ (2)

где: ДЗ - дебиторская задолженность.

А2 (за 2008 год) = 11 848 тыс. руб.

А2 (за 2009 год) = 21 707 тыс. руб.

А2 (за 2010 год) = 18 628 тыс. руб.

А3.

Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3= ОА - (ДЗ+КФВ+ДС) (3)

где: ОА - оборотные активы,

ДЗ - дебиторская задолженность,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

ДС - денежные средства.

А3 (за 2008 год) = 20 631 - (11 848+192+175) = 8 416 тыс. руб.

А3 (за 2009 год) = 35 441 - (21 707+1 074+3 135) = 9 525 тыс. руб.

А3 (за 2010 год) = 35 550 - (18 628+4 944+997) = 10 981 тыс. руб.

А4

. Трудно реализуемые активы - статьи раздел 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А4=ВА (4)

где: ВА - внеоборотные активы.

А4 (за 2008 год) = 36 385 тыс. руб.

А4 (за 2009 год) = 41 391 тыс. руб.

А4 (за 2010 год) = 46 460 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1

. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

П1=КЗ (5)

где: КЗ - кредиторская задолженность.

П1 (за 2008 год) = 9 305 тыс. руб.

П1 (за 2009 год) = 18 188 тыс. руб.

П1 (за 2010 год) = 32 655 тыс. руб.

П2.

Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр. 610 + стр. 630+стр. 660 ф. 1 (6)

П2 (за 2008 год) = 4 053+0+0 = 4 053 тыс. руб.

П2 (за 2009 год) = 4 882+0+0 = 4 882 тыс. руб.

П2 (за 2010 год) = 3 219+0+0 = 3 219 тыс. руб.

П3

. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3=стр. 590 + стр. 640+стр. 650 ф. 1 (7)

П3 (за 2008 год) = 9 889+284+356 = 10 529 тыс. руб.

П3 (за 2009 год) = 14 535+174+506 = 15 215 тыс. руб.

П3 (за 2010 год) = 815+105+496 = 1 416 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы».

П4=КР (8)

где: КР - капитал и резервы.

П4 (за 2008 год) = 33 129 тыс. руб.

П4 (за 2009 год) = 38 547 тыс. руб.

П4 (за 2010 год) = 44 720 тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1П1; (9) А2П2;