Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Как видно из таблицы 1, в активе баланса ОАО "Автоагрегат" наибольшую долю составляет оборотный капитал. При этом в течение исследуемого периода его доля увеличилась (с 62,9% на конец 2007 года до 69,0% на конец 2009 года). Наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия имеют запасы: на конец 2007 года - 68,7%, на конец 2008 года - 72,8%, на конец 2009 года - 60,6%. К концу исследуемого периода увеличилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Основной удельный вес в источниках формирования активов ОАО "Автоагрегат" занимает собственный каптал, хотя за исследуемый период его доля снизилась, а заемного, соответственно, увеличилась. Так, на конец 2007 года доля собственного капитала составила 81,6%, на конец 2008 года % - 77,4%, на конец 2009 года - 67,7% к итогу баланса. Это свидетельствует о том, что предприятие может почти полностью финансировать потребности производства самостоятельно без привлечения кредитов и других займов. Увеличение величины заемного капитала в течение исследуемого периода (от 18,4% на конец 2007 года до 32,3% к итогу баланса на конец 2009 года) может быть расценено как положительное явление: привлечение инвестиций для развития предприятия при сохранении относительной независимости от кредиторов (доля заемного капитала незначительно превышает предельное значение - 30%). Основа заемного капитала - краткосрочные пассивы, при этом доля их увеличилась.

Результаты анализа финансового состояния ОАО "Автоагрегат" представлены в приложении В. Из сводной таблицы следует, что за три года величина среднемесячной выручки увеличилась: в 2008 году на 17,8% по сравнению с предыдущим годом, в 2009 году - на 5,95 % в сравнении с 2008 годом. Увеличение этого показателя свидетельствует о расширении масштаба деятельности предприятия. Доля денежных средств в выручке ОАО "Автоагрегат", характеризующая его финансовый ресурс и возможность своевременного исполнения своих обязательств, маленькая [9]. При этом в 2008 году она снизилась на 0,006 по сравнению с предыдущим периодом, в 2009 году возросла на 0,05 и составила 0,05. Это свидетельствует об увеличении в 2009 году возможности исследуемого предприятия своевременно исполнять свои обязательства.

Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственного и заемного капитала. Показатель общей степени платежеспособности ОАО "Автоагрегат" за исследуемый период увеличился с 1,399 до 2,449. Увеличение данного показателя свидетельствует об уменьшении срока возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Коэффициенты задолженности другим организациям и задолженности фискальной системе после некоторого снижения в 2008 году значительно возросли в 2009 году и составили 1,409 и 0,311 соответственно. Увеличение этих показателей свидетельствует об увеличении удельного веса товарных кредитов и удельного веса задолженности бюджету, соответственно, в общей сумме долгов. Такая динамика отрицательно характеризует хозяйственную деятельность предприятия, так как задолженность предприятия увеличивается. Значение коэффициента задолженности по кредитам банков и займам увеличилась за исследуемый период (с 0,079 до 0,576). Увеличение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону кредитов банков, а не в сторону торговых кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам, что оценивается положительно. Снижение коэффициента внутреннего долга в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом (с 0,286 до 0,153) характеризует уменьшение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов. Степень платежеспособности ОАО "Автоагрегат" по текущим обязательствам, определяемая как отношение величины краткосрочных обязательств предприятия к среднемесячной выручке, увеличилась с 1,394 в 2007 году до 2,29 в 2009 году. Увеличение данного показателя свидетельствует об увеличении срока возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами, что оценивается отрицательно. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, показывающий, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами, уменьшался от года к году в течение исследуемого периода. Наличие собственного капитала в обороте показывает, что часть оборотных активов предприятия сформирована за счет собственных средств. Доля собственного капитала в оборотных средствах предприятия составила в 2007 году - 0,708, в 2008 году - 0,645, в 2009 году - 0,530. Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах исследуемого предприятия оценивается отрицательно, так как означает снижение степени обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Значения коэффициента автономии ОАО "Автоагрегат" свидетельствуют о том, что большая часть активов сформирована за счет собственных средств предприятия. Однако наблюдается уменьшение финансовой независимости: показатель снизился с 0,816 в 2007 году до 0,677 в 2009 году. Следовательно, с уменьшением коэффициента автономии, предприятие становится менее финансово устойчивым, снижается стабильность и повышается зависимость от кредиторов.