Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании (экспресс анализ бухгалтерской отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Экспресс анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:

- анализ имущественного положения;

- анализ финансовых результатов;

- анализ финансового состояния.

Первый этап. Анализ имущественного положения компании. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В соответствии с таблицами А.1 и А.2 можно сделать вывод, что на предприятии наблюдается положительная динамика роста таких абсолютных показателей как оборотные активы, внеоборотные активы, собственный капитал, краткосрочные пассивы и снижается показатели долгосрочных пассивов.

К началу 2008 г. такие показатели как внеоборотные активы, собственный капитал и краткосрочные пассивы выросли на 21 тыс.руб., 375 тыс. руб., 324 тыс.руб. соответственно, оборотные активы и долгосрочные пассивы снизилось на 572 тыс.руб. и 1250 тыс.руб. соответственно.

На начало 2009 году по сравнению с 2008 г. наблюдается увеличение внеоборотных активов на 165 тыс.руб., оборотных - на 1727 тыс.руб., собственного капитала - на 399 тыс.руб., долгосрочных пассивов на - 2250 тыс.руб. и снижение краткосрочных на 757 тыс.руб.

На 01.01.2010 г. отмечен рост только собственного капитала и краткосрочных пассивов и наблюдается динамика снижения внеоборотных активов, оборотных активов и долгосрочных обязательств.

Относительно 2010 года в 2011 году внеоборотные и оборотные активы выросли на 203 и 804 тыс. руб. соответственно, основной капитал и краткосрочные пассивы увеличились на 501 и 1523 тыс. руб. соответственно, долгосрочные пассивы снизились на 1,017 млн. руб.

Наибольший рост относительных величин внеоборотных активов, оборотных активов и долгосрочных пассивов отмечен на 01.01.2009 г., собственного капитала отмечен на 01.01.2008 г., краткосрочных пассивов на 01.01.2011 г. и составил 785,71%, 49,15%, 539.6%, 80,8%, 79% соответственно.

Максимальная отрицательная динамика относительных величин отмечена по внеоборотным активам на 01.01.2010 г., по оборотным активам на 01.01.2008 г. , по долгосрочным пассивам на 01.01.2008 г., по краткосрочным пассивам на 01.01.2009 г. и составила 19,89%, 14%, 75%, 33,2% соответственно.

Горизонтальный анализ показывает, что относительные величины собственного капитала имеют тенденцию к росту, показатели оборотных активов, краткосрочных пассивов и внеоборотных активов стремятся к увеличению, а вот динамика роста долгосрочных пассивов в основном отрицательна (Рисунок 15).

Рисунок 15 - Динамика изменения относительных величин горизонтального анализа баланса с 2008 по 2011 гг

Согласно результатам вертикального анализа наибольшую долю в активе баланса занимают внеоборотные активы (в среднем 94,2%), а в структуре пассива баланса наблюдается рост собственного капитала и прослеживается тенденция снижения долгосрочных пассивов и увеличения краткосрочных пассивов (Рисунок 16 и 17).

Рисунок 16 - Удельный вес групп показателей в активе балансе предприятия

Рисунок 17 - Удельный вес групп показателей в пассиве балансе предприятия

Доля внеоборотных активов увеличилась с начала 2007 г. к началу 2011 г. до 6%. Относительная величина собственного капитала выросла за данный период с 11,4% до 36,8%. Удельный вес краткосрочных пассивов вырос с 47,8% до 58,9%, а долгосрочных - с 40,8% до 4,3%.

Второй этап. Анализ финансовых результатов. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках (Форма № 2) и бухгалтерский баланс (Форма № 1) сделаем расчет главных показателей рентабельности (Таблица Г.1):

- рентабельность продаж. Согласно полученным результатам, происходит постепенный рост коэффициента рентабельности продаж, что указывает на увеличение доли прибыли, которая приходится на единицу реализованной продукции;