Анализ финансового состояния предприятия

Система показателей и коэффициентов, используемая в процессе настоящего анализа, соответствуют международным стандартам, так как в алгоритме их расчета заложены принципы, применяемые в мировой практике оценки компаний.

Составим сравнительный аналитический баланс за исследуемый период, который позволит нам упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за анализируемые периоды, а вертикальный - характеризует удельный вес показателей в общем итоге баланса предприятия (табл.1).

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 5350 тыс. руб., что является тревожным сигналом для руководства предприятия. Поэтому показатель темпа роста принял значение 93,4%. Это произошло по ряду причин, которые необходимо проанализировать.

Незначительную долю в структуре актива баланса занимают внеоборотные активы 13,37% на начало и 16,63% на конец анализируемого периода. При вертикальном и горизонтальном анализе они увеличились на 1750 тыс. руб. и на 3,26%. Показатель темпа роста составил 116,2%. Очевидно при вертикальном и горизонтальном анализах увеличение произошло за счет следующих показателей:

основных средств, значение которых увеличилось на 2000 тыс. руб. и занимаемая ими доля увеличилась на 3,03%. Руководство предприятия проводит активную инвестиционную политику в реальные активы

прочих внеоборотных активов на 50 тыс. руб., занимаемая доля увеличилась на 0,14%;

нематериальных активов на 100 тыс. руб. и 0,54% соответственно.

По долгосрочным финансовым вложениям при вертикальном и горизонтальном анализе наблюдается уменьшение средств в сумме на 400 тыс. руб. и 3,7%.

Структура имущества предприятия характеризуется высокой долей оборотных активов 86,63% на начало периода и 83,37% на конец периода. Структура оборотных активов за анализируемый период значительно изменилась в сторону уменьшения на 7100 тыс. руб. и занимая доля уменьшилась на 3,26%.

Показатель темпа роста здесь составил 89,9%.

Уменьшение оборотных активов и их долей при горизонтальном и вертикальном анализах произошло за счет уменьшения следующих составляющих:

товары отгруженные на 10000 тыс. руб. и 6,22%;

НДС по приобретённым ценностям на 2000 тыс. руб. и 2,37%;

Остальные значения оборотных активов при горизонтальном анализе и их доли при вертикальном анализе незначительно выросли. Это:

денежные средства на 500 тыс. руб. и 1,11%;

прочие оборотные активы на 0,07%;

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности на 2000 тыс. руб. и 3,34%;

расходы будущих периодов на 1000 тыс. руб. и 1,75%;

краткосрочная дебиторская задолженность на 400 тыс. руб. и 0,73%;

краткосрочные финансовые вложения на 1000 тыс. руб. и 1,59%.

Сравнительный аналитический баланс пассива предприятия показал следующее.

Собственный капитал предприятия за анализируемый период при горизонтальном анализе уменьшился на 5000 тыс. руб.: в начале анализируемого периода составлял 60000 тыс. руб., а в конце периода стал равен 55000 тыс. руб. При вертикальном анализе его доля в структуре баланса уменьшилась на 1,36%. Поэтому показатель темпа роста составил 91,7%.

В структуре заемного капитала за анализируемый период произошли незначительные изменения.

Руководство предприятия не имеет долгосрочных обязательств.

Краткосрочная финансовая задолженность при горизонтальном анализе уменьшилась на 350 тыс. руб., но при вертикальном её доля увеличилась на 1,36%. Показатель темпа роста составил 98,3%.

Очевидно, при вертикальном и горизонтальном анализах увеличение произошло за счет следующих показателей:

кредиторская задолженность на 3000 тыс. руб. и 14,92%;

доходы будущих периодов на 400 тыс. руб. и 2,17%;

резервы предстоящих расходов на 0,08%;

прочие краткосрочные обязательства на 250 тыс. руб. и 1,24%.

При вертикальном и горизонтальном анализах уменьшились значение и занимаемая ими доля займов и кредитов на 4000 тыс. руб. и 18,41%.

Рассмотрим результаты деятельности предприятия (табл.2).

Таблица 2 - Отчёт о прибылях и убытках, в тыс. руб.