Анализ финансово-хозяйственной деятельности Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Таблица 4. Анализ ликвидности СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.

Рисунок 3. Динамика коэффициентов ликвидности СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности СФ ОАО «ВБД» в 2008 году составил всего 0,03, что не соответствует рекомендуемому значению, это означает, что лишь 3% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. В 2009 году составил 0,18, что так же не соответствует стандартным рекомендациям. Следовательно, около 18% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,02. Значение коэффициента остается невысоким.

Коэффициент быстрой ликвидности СФ ОАО «ВБД» в 2010 году составил 0,67. Например, если возникает необходимость оплатить срочные обязательства, то СФ ОАО «ВБД» в 2008 году сможет погасить 87% обязательств, в 2009 году - 109%, в 2010 году - 67%. Значение коэффициента на 2008 год является нормативным, в 2009 году он на 0,09 больше норматива, а в 2010 г. на 0,13 меньше норматива.

Коэффициент текущей ликвидности СФ ОАО «ВБД» в 2008 году составил 1,47 и в 2009 году 1,49, что соответствует нормативному значению. В 2010 году коэффициент текущей ликвидности СФ ОАО «ВБД» снизился на 0,52 по сравнению с 2009 годом и составил 0,97. Данное значение говорит о том, что величина оборотных активов больше суммы краткосрочных обязательств в 0,97 раз.

На данный период времени предприятие СФ ОАО «ВБД» является неликвидным. Ни один из трех коэффициентов не соответствуют нормативному ограничению.

Анализ платежеспособности.

Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам (К1) главный критерий платежеспособности, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому мониторингу «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств - стр. 690 ф. 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде. Рассчитывается по формуле:

К1= (12)

где: ТЗС - текущие заемные средства,

Вср - среднемесячная выручка.

К1 (за 2008 год) = = 2,31

К1 (за 2009 год) = = 2,36

К1 (за 2010 год) = = 2,84

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Как мы видим из расчетов СФ ОАО «ВБД» степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации ухудшилась в 2010 г., но все же СФ ОАО «ВБД» можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.

Степень (коэффициент) платежеспособности общая (К2) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж. Этот показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Рассчитывается по формуле:

К2= (13)

где: ЗС - заемные средства (стр. 590 + стр. 690)

Вср - среднемесячная выручка.

К2 (за 2008 год) = = 3,9

К2 (за 2009 год) = = 3,8

К2 (за 2010 год) = = 2,9

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга.