Организационно-экономическая характеристика и действующая система управления рисками ООО "Таурус"

Проанализируем вероятность банкротства ООО "Таурус" по методике, утвержденной распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994г. № 31-р.

Согласно данной методике, анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным согласно данной методике является выполнение одного из следующих условий:

· коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

· коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по следующей формуле:

где А2 - фактическая стоимость находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (итог II раздела актива баланса); (П5 - стр. 640 - 650) - наиболее срочные обязательства предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог V раздела пассива баланса за вычетом строк 640, 650).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

где П3 - источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса); А1 - стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, рассчитанных выше, имеет значение менее нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (КТЛ); К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2; 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Рассчитаем вышеуказанные коэффициенты по отчетности ООО "Таурус" за 2010г.:

КТЛ01.01.2010 = 37074 / (17798 - 209 - 0) = 2,11

КТЛ31.12.2010 = 40662 / (19891 - 303 - 0) = 2,08

КОСС01.01.2010 = (31241 - 11965) / 37074 = 0,52

КОСС31.12.2010 = (33089 - 12318) / 40662 = 0,51

Поскольку и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2010 года удовлетворяют критериальным значениям (КТЛ31.12.2010 = 2,08 > 2 и КОСС31.12.2010 = 0,51 > 0,1), то рассчитываем не коэффициент восстановления платежеспособности, а коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

КУТР = [2,08 + (3 / 12) * (2,08 - 2,11)] / 2 = 1,04

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.